В 1997 году, практически сразу после освобождения Гонконга от влияния Британии, его экономика оказалась подавленной вследствие азиатского финансового кризиса. В то же время обстановку накаляли экологические проблемы – зарегистрировано первое заражение птичьим гриппом. На преодоление этого кризиса ушло достаточно времени.
В 1998 году действующая администрация Гонконга во главе с Дун Цзяньхуа подверглась критике и серьезным обвинениям со стороны граждан. Это привело к попытке Цзяньхуа провести реформу, фактически позволяющую нарушать права и свободы граждан Гонконга. В ходе многочисленных демонстраций и акций протеста этого удалось избежать. ПО просьбе властей КНР в 2005 году Дун Цзяньхуа ушел в отставку и его место занял его заместитель Дональд Цанг. Он был в итоге избран на второй срок, а в 2012 году его место занял Лян Чжэньин.